کارگاه مذاکرات سرمایه گذار-استارتاپ؛ طراحی موافقتنامه سهامداری - بخش اول

شروع رویداد
پنج‌شنبه ۲۱ اردیبهشت ۹۶ ۰۸:۳۰
پایان رویداد
پنج‌شنبه ۲۱ اردیبهشت ۹۶ ۱۸:۰۰
مکان رویدادتهران
موضوع رویدادمالی / سرمایه گذاری
اضافه به تقویم
کارگاه مذاکرات سرمایه گذار-استارتاپ؛ طراحی موافقتنامه سهامداری - بخش اول
برگزارکننده‌ی رویداد
تماس با برگزارکننده
۰۲۱۸۸۹۶۷۱۶۰
گزارش
مهلت ثبت‌نام برای این رویداد به پایان رسیده است.

توجه!

** ظرفیت کارگاه تکمیل شده است **

ظرفیت کارگاه مذاکرات سرمایه‌گذار-استارتاپ-بخش اول؛ تکمیل شده است. در صورت تمایل جهت حضور در کارگاه بخش دوم، به این صفحه مراجعه کنید. مطالب کارگاه بخش دوم، مجزا از مطالب کارگاه اول و مکمل مطالب آن است.

همچنین جهت اطلاع از کارگاه‌های آتی سلسله کارگاه‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر، از اینجا می توانید با ثبت نام در بلیط رایگان اطلاع رسانی، اطلاعات تماس خود را جهت اطلاع رسانی کارگاه‌های آتی ثبت نمایید.

برای نخستین بار در ایران


  • 9 ساعت کارگاه آموزشی جهت تدریس و تشریح:
    • نحوه مذاکرات سرمایه‌گذار - استارتاپ 
    • انواع موضوعات و امتیازات ویژه سرمایه‌گذار، نحوه مدل‌سازی و یافتن شرایط بهینه
    • بررسی حقوقی چگونگی پیاده‌سازی موارد مطرح شده در قراردادهای افزایش سرمایه در ایران

 

  • با تدریس دکتر فرحی (اصول مباحثات و قراردادی، توضیح شروط و امتیازات و مدل‌سازی آن‌ها به همراه بیان مثال‌های واقعی)
  • و توضیحات و پاسخگویی به سؤالات حقوقی و قراردادی مرتبط با هر بخش توسط دکتر کدیور

 

  • برگزاری در شرکت فرابورس ایران و ارائه گواهینامه مشترک مرکز توسعه کارآفرینی ریمیا، شرکت فرابورس و انجمن صندوق‌ها و نهادهای سرمایه‌گذاری خطرپذیر کشور

مدرس کارگاه

دکتر سید محمدرضا فرحی

دکتر سید محمدرضا فرحی

مدیر مالی گروه سرمایه‌گذاری شرکت رهنما

سید محمدرضا فرحی، علاوه بر تحصیلات آکادمیک در زمینه مالی در فرانسه و اسپانیا، تجربه گرانقدر ارزش‌گذاری و تعیین برنامه سرمایه‌گذاری در ده‌ها استارتاپ در گروه سرمایه‌گذاری شرکت رهنما را دارد. اطلاعات بیشتر را در لینکداین او بیابید...

دکتر حسام کدیور

دکتر حسام کدیور

مشاور ارشد حقوقی شرکت رهنما

در کنار سابقه طولانی مشاوره حقوقی به شرکت‌ها، حسام کدیور سابقه بی‌رقیبی در تنظیم ده‌ها SHA حرفه‌ای با استارتاپ‌ها را دارد. او در این کارگاه به سؤالات حقوقی شرکت‌کنندگان پاسخ خواهد داد.

توضیحات

در ادامه سلسله کارگاه‌های تخصصی سرمایه‌گذاری خطرپذیر و پس از برگزاری موفق کارگاه «سرمایه‌گذاری خطرپذیر» در مهرماه 95 و سه نوبت کارگاه «ارزش‌گذاری استارتاپ‌ها» در بهمن و اسفند 95 و فروردین 96، کارگاه تخصصی «مذاکرات سرمایه گذار-استارتاپ؛ طراحی موافقتنامه سهامداری» (Preferred Stock & Share Holder Agreement) برگزار می‌شود. در این کارگاه، دکتر سید محمد رضا فرحی (مدیر مالی گروه سرمایه‌گذاری شرکت رهنما) ضمن تشریح ماهیت و اصول حاکم بر قراردادهای سرمایه‌گذاری خطرپذیر، به تشریح 5 مورد از امتیازات ویژه سهام VC در استارتاپ و نحوه مدل سازی و مذاکرات مربوط به هر یک به همراه بیان مثال‌های واقعی و مطالعات موردی می‌پردازد. همچنین دکتر حسام کدیور (مشاور ارشد حقوقی شرکت رهنما) در خلال مباحث، به نحوه پیاده‌سازی قرارداد و تطابق امتیازات سهام مطرح شده با قوانین ایران اشاره کرده و به سؤالات شرکت‌کنندگان در هر بخش پاسخ می‌دهد.

 

توجه:

با توجه به حجم زیاد مطالب در این مبحث، مباحث طی دو کارگاه جداگانه ارائه خواهد شد. در کارگاه اول (21 اردیبهشت) اصول حاکم بر قراردادهای سرمایه‌گذاری خطرپذیر و 5 مورد از امتیازات و موضوعات مذاکره (Liquidation Preference، Drag Along Rights، Pay-to-Play، Anti-Dilution Provisions، No-Shop-Agreement) تشریح می شود و در کارگاه دوم (4 خرداد) 9 مورد دیگر از سرفصلهای مذاکراتی استارتاپ-سرمایه گذار تدریس و تشریح خواهد شد. مباحث دو کارگاه جداگانه تدریس می شوند اما پیشنهاد می شود جهت درک بهتر مطالب و حفظ انسجام، افراد متقاضی در هر دو کارگاه شرکت کنند. ثبت نام هرکارگاه به صورت جداگانه صورت می‌پذیرد و این صفحه مربوط به ثبت نام کارگاه اول (21 اردیبهشت) می‌باشد.

 

سرفصل‌های کارگاه اول:

الف) سرمایه‎گذاری

  1. تاریخچه و تفاوت­های ماهویِ سرمایه‎گذاری مخاطره‎پذیر با سرمایه‎گذاری‎های سنتی
  2. چگونگیِ بیشینه‎سازی Upside؛ محافظت از Downside
  3. سیاست­‎های اتمام سرمایه‎گذاری و خروج نقدینگی
  4. چرخه‌ی سرمایه‎پذیری و نقدینگیِ شرکت‌های تحت حمایت سرمایه‎گذار خطرپذیر
  5. مولفه­های سرمایه­ی معنوی و فکری

ب) ساختارهای گوناگون قراردادی و انگیزشی ارتباط استارتاپ-سرمایه‌گذار

  1. اصول اساسیِ ارتباطِ استارتاپ-سرمایه‎گذار که باید در قراردادِ سرمایه‎گذاری منعکس شود
  2. ابزارهای مالی-حقوقی برای سرمایه‎گذاری در استارتاپ‎ها
    1. Venture Debt
    2. Convertible Note
    3. Preferred Stock
  3. طراحیِ بهینه‎ی موافقت‎نامه‎ی سهام‎داری بر مبنای سهام ممتاز
    1. تاریخچه و عناصر اساسیِ سهام ممتاز
    2. ویژگی‎های سهام ممتاز:
      1. Liquidation Preference
      2. Drag Along Rights
      3. Pay-to-Play
      4. Anti-Dilution Provisions
      5. No-Shop-Agreement

 سرفصل‌های کارگاه دوم (4 خرداد): (ثبت نام کارگاه دوم به صورت جداگانه از هفته سوم اردیبهشت آغاز خواهد شد)

  1. طراحیِ بهینه‎ی موافقت‎نامه‎ی سهام‎داری بر مبنای سهام ممتاز - مبحث ویژگی‌های سهام ممتاز:
    1. First Refusal and Preemptive Purchase Rights
    2. Redemption Right
    3. Vesting
    4. Option Pool
    5. Indemnification
    6. IPO Shares Purchase
    7. Conditions Precedent to Financing
    8. Restriction on Sales
    9. Board Control
    10. Blocking Rights
    11. Information Right
    12. Dividend Right
    13. Pro-Rata Rights
    14. Registration Rights
    15. Overview of all other features of preferred stock
  • ماتریسِ تصمیم‎گیری و اولویت‎بندیِ ویژگی‎های سهام ممتاز
  • بررسی چند نمونه‎ی واقعیِ قراردادهای سهام ممتاز در دنیا و ایران

 

این کارگاه توسط مرکز توسعه کارآفرینی ریمیا و با حمایت و همراهی شرکت توسعه کسب‌وکار فناوری اعتماد (تکفا)،شرکت فرابورس ایران و انجمن صندوق‌ها و نهادهای سرمایه‌گذاری خطرپذیر کشور برگزار می‌شود.

در چهار کارگاه قبل این سلسله کارگاه‌ها، که عموما در شرکت فرابورس برگزار شد، مجموعا 120 نفر از مدیران شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر، فرشتگان کسب‎وکار، مدیران شتابدهنده‌ها و کارشناسان سرمایه‌گذاری و ارزش‌گذاری و مدیران عامل استارتاپ‌ها حضور داشتند. نتایج نظرسنجی آخرین کارگاه را که 31 فروردین ماه سال جاری برگزار شد، در زیر مشاهده می‌کنید:


 

 

 

 


لینک‌های بیشتر:

+ گزارش تصویری اینوتاکس از کارگاه نخست ارزش‌گذاری استارتاپ‌ها

+ خبر کارگاه دوم ارزش‌گذاری در هفته‌نامه شنبه، سایت برسام و خبرگزاری مهر

 

چند نکته:

  • برای استفاده بهتر از مطالب کارگاه، لازم است با مفاهیم پایه سرمایه‌گذاری خطرپذیر و همچنین مبانی و اصطلاحات مالی آشنا باشید.
  • با توجه به حجم بالای مطالب و تعداد شرکت کنندگان (حدود 45 نفر)، کارگاه عملاً به صورت سمینار آموزشی اداره می شود، و البته امکان پرسش و پاسخ در تمام مدت کارگاه وجود دارد.
  • پذیرایی ناهار و میان وعده در نظر گرفته شده است.
  • زمان برگزاری: پنجشنبه 21 اردیبهشت 96 ساعت 8:30 الی 18:00
  • مهلت ثبت نام: دوشنبه 18 اردیبهشت 96 (با توجه به محدودیت ظرفیت کارگاه و زمان ثبت نام؛ ثبت نام خود را به روزهای آخر موکول نکنید.)
  • مکان برگزاری: سالن کنفرانس شرکت فرابورس ایران

برگزارکننده

مرکز توسعه کارآفرینی ریمیا

مرکز توسعه کارآفرینی ریمیا

همراهان و حامیان

شرکت توسعه کسب‌وکار فناوری اعتماد (تکفا)

شرکت توسعه کسب‌وکار فناوری اعتماد (تکفا)

شرکت فرابورس ایران

شرکت فرابورس ایران

انجمن صندوق‌ها و نهادهای سرمایه‌گذاری خطرپذیر کشور

انجمن صندوق‌ها و نهادهای سرمایه‌گذاری خطرپذیر کشور

زمان‌بندی کارگاه

روز اول
عنوانشروعپایان
پذیرش و صرف چای۸:۳۰۸:۴۵
بخش نخست۸:۴۵۱۰:۴۵
شبکه‌سازی و پذیرایی۱۰:۴۵۱۱:۱۰
بخش دوم۱۱:۱۰۱۳:۰۰
ناهار و نماز۱۳:۰۰۱۴:۱۵
بخش سوم۱۴:۱۵۱۶:۰۰
پذیرایی و شبکه‌سازی۱۶:۰۰۱۶:۳۰
بخش چهارم۱۶:۳۰۱۸:۰۰

آدرس:تهران بزرگراه شهید حقانی . نرسیده به چهارراه جهان کودک . نبش دیدار شمالی . شرکت فرابورس ایران